Латте.

Эффект латте

Кирилл Карпенко

Эффект ла́тте – финансовая идея, показывающая, что мизерная регулярная экономия может сформировать многомиллионные инвестиционные активы.

Это понятие придумал экономист Дэвид Бах.

Многие люди уверены, что у них нет средств для формирования резервного и тем более инвестиционного капитала. Однако почти все эти люди регулярно совершают необязательные расходы, например, покупают дорогой кофе в кофе-автоматах своего офиса.

Во многих офисных зданиях Красноярска установлены кофе-автоматы, в которых можно приобрести кофе, чай и шоколад разных видов в маленьком стаканчике. По состоянию на 2018 год стоит такое удовольствие 30–40 рублей.

Если же человек откажется от этих необязательных расходов и будет ежедневно откладывать 33 рубля, то за 1 месяц (30 дней) накопит 990 рублей. Для удобства округлим эту цифру до 1 000 рублей.

Возникает закономерный вопрос: как 1 000 рублей в месяц может существенно улучшить финансовое положение?

Давайте рассмотрим вариант инвестирования этих денег на накопительную пенсию. Предположим, что откладывать и инвестировать деньги в накопительную пенсию наш герой начал в 20 лет, закончил с выходом на пенсию в 60 лет. Всего: 40 лет небольших ежемесячных инвестиций.

При ежемесячных перечислениях в пенсионный фонд (негосударственный, разумеется) 1 000 ₽ в год выходит 12 000 ₽.

Средняя доходность хорошего негосударственного пенсионного фонда составляет 10 %.

По закону ожидаемый период выплаты накопительной пенсии, применяемый для расчёта её размера, на 2018 год устанавливается продолжительностью 246 месяцев.

Наш инвестор ежегодно подаёт в ФНС декларацию 3-НДФЛ и заявление о возврате излишне уплаченного налога в сумме социального налогового вычета за дополнительные страховые взносы на накопительную пенсию. Получает от ФНС 13 % от уплаченных 12 000 рублей: 1560 рублей. То есть фактические расходы на дополнительные взносы составляют не 12 000 ₽ в год, а 10 440 ₽.

Вопросы:

  • сколько будет накоплено денег за 40 лет?
  • сколько будет накоплено денег с ежегодным увеличением накоплений на 10 %?
  • какова будет накопительная пенсия в расчёте на 246 месяцев выплаты?
  • сколько будет накоплено денег при участии первые 10 лет в программе государственного софинансирования пенсии? По этой программе государство удваивает сумму взноса.
  • какова будет накопительная пенсия при участии первые 10 лет в программе государственного софинансирования пенсии?
  • во сколько раз будет ежемесячная пенсия больше ежемесячных взносов на её формирование?
  • на сколько прирастает пенсионный капитал ежегодно?
  • какова финансовая разница между инвестированием в НПФ под 10 % и депозитом в банке под 7 %?

Мои расчёты приведены в электронной таблице.

Согласно приведённым расчётам, за 40 лет будет накоплено 480 000 ₽. С учётом 10 % доходов в год от инвестирования - 5 311 111 ₽. То есть сумма взносов составляет всего 9 % от итогового капитала: 91 % накопленных денег сформированы за счёт ежегодных инвестиционных доходов.

При участии в программе государственного софинансирования пенсии будет накоплено с учётом инвестиционных 10 % – 8 344 913 ₽.

Ежемесячная пенсия за счёт данных накоплений составит 21 590 ₽. При участии в программе государственного софинансирования пенсии - 33 922 ₽.

Размер пенсии многих пенсионеров находится в районе 10 000 ₽. Если бы к этой страховой пенсии человек получал ещё 20 000–30 000 ₽ накопительной пенсии, то это была бы совершенно другая жизнь.

Разница между ежемесячными взносами (с учётом социального вычета 13%) и ежемесячной пенсией в 25 раз: 21 590 ₽ против 870 ₽. При участии в программе государственного софинансирования пенсии разница будет в 39 раз: 33 922 ₽ против 870 ₽.

Уже на 9-й год большая часть роста капитала приходится на проценты от инвестирования, меньшая - на ежегодные взносы 12 000 ₽. На 25-м году проценты приносят уже более 100 000 ₽ дохода, на 32-м году более 200 000 ₽, на 36-м более 300 000 ₽, на 39-м более 400 000 ₽. Из этих цифр следует важнейший вывод: чем раньше начаты накопления и инвестирование, тем лучше итоговый финансовый результат. Самая большая доходность приходится на последние годы. Если продолжить расчёты, то выйдет, что через 48 лет доходы от процентов на капитал превысят 1 000 000 ₽! А через 100 лет доходность составит более 150 000 000 ₽ в год.

Из динамики прироста капитала следует ещё один важный вывод: в последние годы можно не делать взносы. Если перестать делать вклады последние 10 лет, то итоговые накопления сократятся всего на 4%. Доля взносов в приросте капитала за последние 10 лет будет сокращаться с 6 до 2 %.

Если класть 12 000 ежегодно не в НПФ, а на депозит в банк под 7 %, то через 40 лет на счёте будет 2 395 621 ₽, что в 2,2 раза меньше, чем в НПФ.

Нужно учитывать, что расчёты мы производили из ежемесячных инвестиций в размере 1 000 ₽. Если инвестировать 2, 3, 5, 10, 20 тысяч рублей в месяц, то результаты будут совершенно другими.

Резюме

Пенсионные накопления и депозит приведены лишь для примера. Инвестировать можно в разные инструменты: валюту, недвижимость, ценные бумаги и др. Эффект латте не про способ инвестирования. Эффект латте про источник инвестиционного капитала. Многие убеждены, что у них слишком низкие доходы, чтобы часть из них откладывать и инвестировать. 

Расходы бывают обязательными и необязательными. Почти все люди покупают не самую дешёвую еду, не самую дешёвую одежду, не самый дешёвый смартфон, не самый дешёвый автомобиль, не самое дешёвое развлечение. Все мы можем посмотреть на свои расходы и решить, какие из них можно сократить. Вместо ежемесячных трат в сумме 1 000 ₽ на латте из кофе-автомата можно купить банку кофе за 300 ₽, сократив эти расходы в три раза. Можно экономить и на нерегулярных расходах, например, купить смартфон не за 42 000 ₽, а за 30 000 ₽: сэкономленные 12 000 ₽ инвестировать.

Поскольку расходы у всех разные, то эффект латте может называться по-разному: эффектом пачки сигарет, эффектом шоколадки, эффектом бутылки газировки, эффектом такси, эффектом суши и т. д.

Таким образом, вопрос источника инвестиционного капитала — это не вопрос отсутствия или наличия лишних, свободных денег — это вопрос целей, финансовой грамотности и самодисциплины.

Эффект латте является примером сложных процентов, экспоненциального роста и геометрической прогрессии.

Альберту Эйнштейну приписываются слова: "Сложные проценты — это величайшее математическое открытие в истории".

Литература

  1. Чумаченко В. В., Горяев А. П. Основы финансовой грамотности.